繼七部委聯(lián)手重拳出擊，將ICO明確定性為“涉嫌非法發(fā)售代幣票券、非法發(fā)行證券以及非法集資、金融詐騙、傳銷等違法犯罪活動(dòng)”后，禁止代幣發(fā)行融資的一把火燒到比特幣。

近日，比特幣中國(guó)、火幣網(wǎng)、OKcoin相繼發(fā)布公告稱將停止數(shù)字資產(chǎn)交易平臺(tái)上的所有交易，三大比特幣交易平臺(tái)的動(dòng)作也意味著比特幣在國(guó)內(nèi)的場(chǎng)內(nèi)交易之路被全部封死。

比特幣身陷泥淖

比特幣自2009年誕生便備受矚目，從2010年的0.003美元一個(gè)狂漲到如今的3000美元以上，七年之間翻了100萬(wàn)倍。這樣的爆發(fā)性增長(zhǎng)讓投機(jī)者們趨之若鶩，想用它實(shí)現(xiàn)暴富，“一幣一別墅”的段子也隨之在幣圈流傳開(kāi)來(lái)。

理智的投資者看好比特幣去中心化、匿名性、難追溯的特質(zhì)，甚至認(rèn)為它可以大有作為成為結(jié)算手段，但任何一臺(tái)連接互聯(lián)網(wǎng)的電腦都可以進(jìn)行點(diǎn)對(duì)點(diǎn)比特幣轉(zhuǎn)賬，資金流動(dòng)只依賴于網(wǎng)絡(luò)，不需要通過(guò)銀行等第三方機(jī)構(gòu)的特性，也讓比特幣成了一些不法分子的洗錢通道。

雖然央行明令禁止數(shù)字貨幣融資和交易平臺(tái)用法定貨幣兌換數(shù)字貨幣活動(dòng)時(shí)，沒(méi)有明確提及比特幣、以太幣，但不可否認(rèn)的是，在過(guò)去一年里，通過(guò)ICO籌集的高達(dá)16億美元的資金，比特幣所起到的作用不可小覷。比特幣、ICO項(xiàng)目、其他數(shù)字代幣，大家相互推動(dòng)，ICO爆火從而拉高比特幣的價(jià)格，而比特幣價(jià)格的上漲，又讓投資者們瘋狂撲向ICO。當(dāng)ICO暴富謊言被揭穿，比特幣的泡沫也隨之破滅。

率先表態(tài)的是比特幣中國(guó)，9月14日，比特幣中國(guó)發(fā)布公告稱，將在9月30日關(guān)停一切交易，比特幣中國(guó)的礦池(國(guó)池)不受影響，繼續(xù)正常運(yùn)營(yíng)。

“本次火幣網(wǎng)將停止所有虛擬貨幣交易業(yè)務(wù)，目前，我們已經(jīng)停止了用戶注冊(cè)。按照交易業(yè)務(wù)的安排時(shí)間表，會(huì)在9月30日前通知所有用戶即將停止交易，10月31日前，依次逐步停止所有數(shù)字資產(chǎn)兌換人民幣的業(yè)務(wù)。”火幣網(wǎng)相關(guān)人士告訴《IT時(shí)報(bào)》記者，起初火幣網(wǎng)只是停止人民幣交易業(yè)務(wù)，其他業(yè)務(wù)不受影響，但形勢(shì)每天都在變化，一天之后，火幣網(wǎng)宣布停止所有虛擬貨幣交易業(yè)務(wù)。OKCoin幣行也修改公告，將停止所有虛擬貨幣交易業(yè)務(wù)。

由于監(jiān)管機(jī)構(gòu)并沒(méi)有宣布比特幣及數(shù)字資產(chǎn)本身非法，平臺(tái)依然希望能給用戶提供合規(guī)的數(shù)字資產(chǎn)服務(wù)。一家比特幣交易平臺(tái)的工作人員告訴記者，接下來(lái)平臺(tái)該怎么走，高管們正在商量。而據(jù)知情人透露，目前各比特幣交易平臺(tái)負(fù)責(zé)人、高管等都要在北京配合調(diào)查，按照監(jiān)管要求，各交易平臺(tái)股東、實(shí)際控制人、高管、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人等在清退期間要全力配合相關(guān)工作。

專家：比特幣是披了高科技馬甲的烏托邦

“比特幣其實(shí)是21世紀(jì)的‘烏托邦’，而且是第一個(gè)插上高科技翅膀的‘烏托邦’。比特幣意在取代法定貨幣交易，目前沒(méi)有政府愿意放棄其管理權(quán)，接受比特幣替換法定貨幣。”中國(guó)金融改革研究院院長(zhǎng)劉勝軍告訴《IT時(shí)報(bào)》記者，央行早已經(jīng)將比特幣定義為虛擬商品，但比特幣似乎找不準(zhǔn)自己的定位，更想充當(dāng)數(shù)字貨幣。

劉勝軍進(jìn)一步解釋，比特幣不可能成為貨幣，它的兩個(gè)重要特性也恰好限制了它。一是比特幣限定發(fā)行量是2100萬(wàn)枚，總量固定且稀缺，這和黃金的屬性很像，而黃金早已退出貨幣的舞臺(tái);二是比特幣去中心化，依據(jù)特定算法，通過(guò)大量計(jì)算產(chǎn)生，用眾多節(jié)點(diǎn)構(gòu)成的分布式數(shù)據(jù)庫(kù)來(lái)確認(rèn)并記錄所有交易，不需要央行監(jiān)管，也恰因?yàn)榇耍忍貛诺慕灰自跒檫`法活動(dòng)提供加密保護(hù)，甚至成為暗網(wǎng)交易的重要基石，犯罪分子通過(guò)比特幣在暗網(wǎng)交易毒品和違禁品，從而繞開(kāi)監(jiān)管。

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授應(yīng)展宇同樣認(rèn)為比特幣“去中心化”的特性，意味著國(guó)家放棄現(xiàn)有權(quán)力，由市場(chǎng)自我糾錯(cuò)，現(xiàn)在看來(lái)?xiàng)l件并不成熟。比特幣的產(chǎn)生是一種技術(shù)手段，逐步演變成技術(shù)金融化，在ICO融資過(guò)程中，比特幣作為中介改變了交易鏈，如果放任發(fā)展，很可能會(huì)誘發(fā)一系列社會(huì)事件。

中國(guó)是比特幣價(jià)值鏈的重要參與者，中國(guó)的比特幣交易量一度占全球 90%，即使是在年初央行曾約談并且進(jìn)駐檢查了國(guó)內(nèi)多家虛擬貨幣交易平臺(tái)時(shí)，中國(guó)比特幣的成交量也排名全球前三。

當(dāng)三大交易平臺(tái)“全軍覆沒(méi)”，投資者們?cè)撛趺崔k?劉勝軍認(rèn)為，比特幣的私下交易在中國(guó)仍將被允許，這意味著流動(dòng)性大大降低，對(duì)普通人而言，參與比特幣變得非常困難。應(yīng)展宇則表示，場(chǎng)外交易是投資者之間你情我愿的個(gè)人行為，投資者們鋌而走險(xiǎn)的同時(shí)也應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。一位幣圈的投資者告訴《IT時(shí)報(bào)》記者，場(chǎng)外交易也有風(fēng)險(xiǎn)，受此次風(fēng)波影響，一些比特幣持有者著急拋幣卻碰上騙子，比特幣轉(zhuǎn)出去，買家的錢并未到賬，因此自己只敢跟熟人交易。

監(jiān)管層對(duì)比特幣的干預(yù)似乎比想象中更為嚴(yán)格。據(jù)《華爾街日?qǐng)?bào)》報(bào)道，監(jiān)管機(jī)構(gòu)已經(jīng)決定全面禁止中國(guó)的比特幣交易渠道，不僅僅局限于關(guān)閉比特幣交易所，更大范圍的管制措施可能包括禁止中國(guó)大陸訪問(wèn)外部比特幣交易所網(wǎng)站，如美國(guó)的Coinbase和中國(guó)香港的Bitfinex。

受關(guān)停消息影響，14 日晚，比特幣中國(guó)平臺(tái)顯示，比特幣報(bào)價(jià)(相對(duì)于人民幣)下跌近 20%，而萊特幣等其他數(shù)字貨幣也相繼下跌。

“沒(méi)想到會(huì)一刀切。從隱約知道消息到現(xiàn)在，也才 2 周時(shí)間。當(dāng)時(shí)心里還僥幸想，應(yīng)該會(huì)有 6 個(gè)月或者 9 個(gè)月的過(guò)渡期，循序漸進(jìn)，Okcoin、火幣網(wǎng)這些都沒(méi)有進(jìn)行ICO ，沒(méi)想到也立即叫停了，”上述業(yè)內(nèi)人士告訴《好奇心日?qǐng)?bào)》。

比特幣9月14-19日走勢(shì)，截圖于比特幣中國(guó)平臺(tái)

比特幣等數(shù)字貨幣依據(jù)特定算法產(chǎn)生，使用P2P網(wǎng)絡(luò)中眾多節(jié)點(diǎn)構(gòu)成的分布式數(shù)據(jù)庫(kù)來(lái)確認(rèn)、記錄的交易行為，再利用密碼學(xué)設(shè)計(jì)來(lái)確保各環(huán)節(jié)的安全性。這些數(shù)字貨幣因其匿名性、去中心化特征，不受政府干涉。

有一定技術(shù)門檻的比特幣，流通起來(lái)不像傳統(tǒng)貨幣方便，它復(fù)雜的算法和點(diǎn)對(duì)點(diǎn)交易會(huì)讓一般人敬而遠(yuǎn)之。這也是設(shè)計(jì)者中本聰最初的想法，通過(guò)技術(shù)手段將其發(fā)展成一種全球貨幣，不受政府和市場(chǎng)影響。

但實(shí)際上，從 2008 年出現(xiàn)，再到在 2010 第一次在現(xiàn)實(shí)世界獲得價(jià)格——美國(guó)的程序員拉絲勒·豪涅茨用 1 萬(wàn)枚比特幣交換了兩塊價(jià)值 25 美金的披薩，至今，比特幣價(jià)格從 0.003 美元上漲到近 4000 美元，上漲近 150 萬(wàn)倍。

而且，越來(lái)越多投機(jī)者入局，讓它變成了一種暴富式的投資品，尤其今年以來(lái)，比特幣價(jià)格暴漲后甚至流傳“一幣一別墅”的說(shuō)法。同時(shí)，它也被扭曲為洗錢、販毒、走私、非法集資等違法犯罪活動(dòng)的工具。

從最初烏托邦式的全球貨幣演變于此，這背后最大的推動(dòng)者莫過(guò)于比特幣交易平臺(tái)，它的出現(xiàn)大大降低了比特幣流通的門檻。

一般來(lái)說(shuō)，普通人很少會(huì)去研究或理解比特幣背后產(chǎn)生和交易的方法，但兼具信息中介和交易中介職能的交易平臺(tái)，則提供了炒買炒賣信息和交易便利，讓更多普通的群體也能交易。

想要入市的人，只要選擇一家交易平臺(tái)，注冊(cè)用戶、獲得一個(gè)比特幣錢包地址(一家交易平臺(tái)相當(dāng)于一家銀行，該平臺(tái)的虛擬錢包則是它的銀行卡)，就可以開(kāi)始充值，進(jìn)行比特幣買賣交易。

交易平臺(tái)讓復(fù)雜的比特幣變得簡(jiǎn)單起來(lái)。而中國(guó)第一家交易平臺(tái)誕生于 2011 年 6 月，至今交易平臺(tái)不計(jì)其數(shù)。國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)金融安全技術(shù)專家委員會(huì)在今年 4 月稱，截至今年 3 月 31 日，系統(tǒng)監(jiān)測(cè)到國(guó)內(nèi)提供比特幣交易服務(wù)的活躍交易平臺(tái)有 48 家，到了 7 月，國(guó)內(nèi)比特幣交易成交額為 301.7 億元，占全球總交易量的 30% 。

后來(lái)者看到，包括火幣網(wǎng)的李林、Okcoin的徐明星，以及自稱中國(guó)比特幣首富的李笑來(lái)等早入局者，已經(jīng)通過(guò)比特幣交易賺得盆滿缽盈，也紛紛想要通過(guò)比特幣致富。在這樣背景下，整個(gè)比特幣市場(chǎng)投機(jī)氣氛越來(lái)越濃厚，不僅價(jià)格波動(dòng)劇烈，投資者盲目跟風(fēng)炒作的也越來(lái)越多。

《好奇心日?qǐng)?bào)》記者接觸的一些比特幣投資散戶中，在今年暴漲的市場(chǎng)環(huán)境下，不少有辭職專職炒幣者。“沒(méi)有必要因?yàn)樯习嘤绊懗磶牛彼麄內(nèi)缡钦f(shuō)。其中一名 91 年出生的投資者，從 2016 年開(kāi)始炒幣至今，僅比特幣已經(jīng)賺幾十萬(wàn)，這還不包括以太幣等其他虛擬貨幣資產(chǎn)。

根據(jù)《財(cái)新》報(bào)道，自 2013 年以來(lái)，監(jiān)管當(dāng)局就對(duì)數(shù)字貨幣的二級(jí)市場(chǎng)的扭曲效應(yīng)感到風(fēng)險(xiǎn)巨大。當(dāng)時(shí)比特幣在中國(guó)境內(nèi)的交易量，超過(guò)了全球交易量的九成，并把比特幣推向了 8000 元的歷史高點(diǎn)。

但中國(guó)監(jiān)管當(dāng)局認(rèn)為，虛擬貨幣的交易場(chǎng)所包括其二級(jí)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)大。《財(cái)新》報(bào)道， 2013 年之后，監(jiān)管當(dāng)局一直在帳戶實(shí)名制、禁止加杠桿、反洗錢等角度落實(shí)對(duì)相關(guān)交易所的限制，目前比特幣在中國(guó)境內(nèi)交易量占全球的占比，已經(jīng)從 2013 年的九成下降到目前不到三成。

但最終監(jiān)管當(dāng)局決定關(guān)停所有比特幣交易平臺(tái)。互金協(xié)會(huì)指出，各類所謂“幣”的交易平臺(tái)，在中國(guó)無(wú)合法設(shè)立的依據(jù)。

9 月以來(lái)，在監(jiān)管當(dāng)局陸續(xù)封殺ICO，關(guān)停比特幣交易平臺(tái)。圈內(nèi)比特幣玩家，也因此分為兩撥。

一撥人在做清退工作，最新消息目前各比特幣交易平臺(tái)負(fù)責(zé)人、高管等都不得離開(kāi)北京，要配合調(diào)查，并于 9 月 20 日 18 點(diǎn)前，制定無(wú)風(fēng)險(xiǎn)清理清退方案。

另一撥投資者則分成兩派，一派已經(jīng)進(jìn)行提幣提現(xiàn)，另一派則持續(xù)持有。后者認(rèn)為，雖然國(guó)內(nèi)監(jiān)管如此，但也正是去除了投機(jī)者泡沫的好機(jī)會(huì)，讓比特幣恢復(fù)到數(shù)字貨幣的“去中心化”本質(zhì)上。

這部分資深玩家還認(rèn)為，當(dāng)局打擊的是比特幣交易平臺(tái)，不是比特幣，而且打擊的是境內(nèi)的場(chǎng)內(nèi)交易，而不是場(chǎng)外交易。

一名業(yè)內(nèi)人士告訴《好奇心日?qǐng)?bào)》，許多玩家從國(guó)內(nèi)交易平臺(tái)提幣到自己的虛擬錢包里，尋求場(chǎng)外交易或海外交易平臺(tái)。“現(xiàn)在是錢包的春天，”上述人士說(shuō)。平臺(tái)上的虛擬錢包，用以在該平臺(tái)買賣貨幣，但除此之外，玩家通常還會(huì)有其他第三方平臺(tái)獨(dú)立虛擬錢包。

“不要把所有幣放在同一個(gè)錢包”是幣圈玩家的一個(gè)準(zhǔn)則。因?yàn)檫@個(gè)市場(chǎng)存在太多不確定性，比如 2013 年，國(guó)內(nèi)比特幣交易平臺(tái)GBL ，以遭黑客攻擊為由跑路，用戶損失 2000 多萬(wàn)元。為了保護(hù)自己的虛擬貨幣財(cái)產(chǎn)，玩家需要建立多個(gè)錢包。

而場(chǎng)外交易，則是不經(jīng)過(guò)交易所私下買賣。一般來(lái)說(shuō)，玩家A把虛擬幣轉(zhuǎn)投玩家B ，再把錢給投 A 。場(chǎng)外交易可以在微信、QQ群等線上先聯(lián)系，基于一定的信任基礎(chǔ)下進(jìn)行交易，或找人做第三方擔(dān)保。當(dāng)然也有國(guó)外 LOCALBITCOINS這樣的比特幣場(chǎng)外交易場(chǎng)所存在，充當(dāng)?shù)谌綋?dān)保的角色。

如果場(chǎng)內(nèi)交易渠道不暢，場(chǎng)外交易將會(huì)成為主流。雖然它較為分散、不成規(guī)模，不會(huì)引起系統(tǒng)性的金融風(fēng)險(xiǎn)，但問(wèn)題也不少。

根據(jù)《經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)》報(bào)道，在此前 5 月時(shí)，國(guó)內(nèi)交易平臺(tái)停止提幣的數(shù)月中，中國(guó)誕生了一個(gè)龐大的場(chǎng)外比特幣交易市場(chǎng)，比特幣投資者蜂擁入這一市場(chǎng)并自發(fā)形成了一整套的操作流程。

這些場(chǎng)外交易者通過(guò)場(chǎng)外機(jī)構(gòu)或者社交軟件進(jìn)行交易，甚至有一些交易群出現(xiàn)了投資者自行開(kāi)發(fā)的智能插件——這種智能插件可以統(tǒng)計(jì)交易群內(nèi)即使的交易價(jià)格信息，并匯總形成目前的交易價(jià)格走勢(shì)表。

據(jù)澎湃接觸的業(yè)內(nèi)相關(guān)人表示，場(chǎng)外交易蘊(yùn)藏大量非法金融活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，虛擬貨幣的交易更加不可控，但可能監(jiān)管部門認(rèn)為可以通過(guò)公安偵查手段去一一突破。

還有一部分資深玩家則在尋找新加坡、日本等海外機(jī)會(huì)，看哪個(gè)地區(qū)或國(guó)家政策比較寬松。值得一提的是，雖然中國(guó)關(guān)停交易平臺(tái)，但就在 9 月 18 日，日本金融服務(wù)局批準(zhǔn)了 Coincheck 作為該國(guó)第一個(gè)許可的密碼數(shù)字貨幣交易平臺(tái)。

也正是各國(guó)政策不一。國(guó)內(nèi)很多資深玩家并沒(méi)有因?yàn)檎咴蚨p易提幣提現(xiàn)。“不會(huì)全部提現(xiàn)的，會(huì)保留一定的幣量，”一名業(yè)內(nèi)人士告訴《好奇心日?qǐng)?bào)》。他表示，普遍來(lái)說(shuō)，他們這批人依然看好比特幣市場(chǎng)，如果現(xiàn)在退市，反而被他人抄底，之后想再進(jìn)入市場(chǎng)，難度就很大了。

的確，國(guó)內(nèi)情況雖然如此，但其實(shí)比特幣價(jià)格總體波動(dòng)并不大。截至發(fā)稿，火幣網(wǎng)上比特幣報(bào)價(jià)為 23117 元，單日漲幅為 5.13 %，相較于 9 月 15 日的最低價(jià) 16827 元，已經(jīng)漲回近 37% 。