1940年冬，日軍聚集大量兵力向魯南抗日根據(jù)地抱犢崮發(fā)起瘋狂掃蕩。八路軍獨立營營長武忠義為掩護(hù)根據(jù)地首長和大部隊安全撤離，帶領(lǐng)全營戰(zhàn)士浴血奮戰(zhàn)，拼死拖住日軍主力部隊的大舉進(jìn)攻。日軍憑借迫擊炮的威力，令我軍傷亡慘重。武忠義在得力助手衛(wèi)三湖、魯大魁的配合下，帶領(lǐng)部分戰(zhàn)士冒險闖入日軍陣地，炸掉了日軍的迫擊炮。日軍又調(diào)集更多兵力發(fā)起新的沖鋒。武忠義發(fā)現(xiàn)彈藥不足，就帶領(lǐng)戰(zhàn)士們在戰(zhàn)壕前方設(shè)下大量陷阱。日軍踏入陷阱，傷亡慘重。武忠義帶領(lǐng)戰(zhàn)士們躍出戰(zhàn)壕，跟殘存的日軍展開慘烈白刃戰(zhàn)，將其全部消滅。聰慧干練的八路軍女軍醫(yī)李青韭愛慕武忠義，她得知前方戰(zhàn)事慘烈，很是擔(dān)心武忠義的安危。國軍炮兵連連長呂修文充滿愛國熱情，他見掃蕩日軍靠近他的防區(qū)，很想出兵攻打。但其頂頭上司國軍旅長何義夫卻警告他，日寇不主動進(jìn)犯不得出戰(zhàn)，否則唯他是問。武忠義為拖延時間，故意把新追來的日軍引入地形復(fù)雜的山林里，與其展開游擊戰(zhàn)。日軍指揮官前田推測出在山林里活動的八路軍只是一支小部隊，建議日軍司令小泉先派出少量日軍進(jìn)行搜查。小泉被獨立營的超強戰(zhàn)斗力震撼，認(rèn)為他們是八路軍主力，派出日軍大部隊前往追擊。日軍在山林里不能使用重型武器，又不熟悉地形，多次誤中獨立營設(shè)下的陷阱，傷亡慘重，但因人數(shù)眾多，也對武忠義的部隊造成重創(chuàng)。武忠義帶領(lǐng)大量傷員轉(zhuǎn)移，行動慢了下來。日軍追擊而來，越逼越近。身受重傷的年輕戰(zhàn)士柱子為了掩護(hù)大家撤離，暗自留在后面引開日軍，壯烈犧牲。八路軍旅長高國光和政委呂松落帶領(lǐng)大部隊撤離到新建根據(jù)地，因跟武忠義等人失去聯(lián)系，很是不安。武忠義帶領(lǐng)戰(zhàn)士們轉(zhuǎn)戰(zhàn)到跟呂修文防區(qū)相隔咫尺的掛甲屯過夜，被追擊而來的日軍包圍。武忠義采取聲東擊西的策略，帶領(lǐng)戰(zhàn)士們在黎明前暗自突圍，但逃到村口時被包圍的日軍發(fā)覺，雙方展開激戰(zhàn)。呂修文發(fā)現(xiàn)掃蕩日軍近在眼前，內(nèi)心更加矛盾。機靈滑頭的小四川既是國軍報務(wù)員，又是呂修文的勤務(wù)兵。他見呂修文左右為難，就給他出主意，讓他用槍聲把日軍引入他們的防區(qū)。呂修文向何義夫謊報軍情，何義夫信以為真，讓他狠狠打擊日軍。呂修文帶領(lǐng)國軍向包圍掛甲屯的日軍展開轟炸，日軍傷亡慘重，武忠義帶領(lǐng)戰(zhàn)士們趁機沖出重圍，脫離險境。小泉發(fā)現(xiàn)日軍受到猛烈攻擊，以為追擊到八路軍主力，很是興奮。前田卻提醒他，日軍已經(jīng)誤入國民黨中央軍的防區(qū)。小泉索性將錯就錯，派重兵增援，企圖將呂修文的防區(qū)一舉拿下。小四川貪生怕死，臨陣脫逃，但在逃跑途中卻發(fā)現(xiàn)日軍潮水般向他們的防區(qū)涌來，嚇得心驚膽戰(zhàn)，慌忙逃回呂修文那里。日軍在國軍火炮的攻擊下死傷無數(shù)，小泉為自己指揮失誤深感自責(zé)，轉(zhuǎn)而重用前田，讓他負(fù)責(zé)指揮這場戰(zhàn)斗。前田派遣敢死隊和步兵炮隊前往增援。日軍戰(zhàn)斗力大增，逐漸向國軍陣地逼近。呂修文讓小四川向何義夫發(fā)報請求增援。何義夫得知日軍又派出重炮部隊前來增援，知道防區(qū)守不住，就命令呂修文趕緊撤離。呂修文不愿做懦夫，決定以身殉國，堅守到最后一刻。武忠義帶領(lǐng)戰(zhàn)士們前去增援國軍，在山路上發(fā)現(xiàn)日軍發(fā)報隊，便將其一舉消滅，繳獲其無線電發(fā)報機。國軍的炮彈全部打完，日軍敢死隊沖了上來。呂修文帶領(lǐng)國軍戰(zhàn)士跟日軍展開慘烈的肉搏戰(zhàn)，國軍戰(zhàn)士不是日軍的對手，一個個倒下，呂修文也危在旦夕。就在這危急時刻，武忠義帶領(lǐng)戰(zhàn)士們及時趕來，打退了日軍的進(jìn)攻，救出了受傷的呂修文。