日本人陰謀徹底暴露和失敗后，欲抓住最后一根稻草全力保護與日本和談的遲梅亭。南京方面也得知遲梅亭趕到上海，居然是與賣國行徑有關，也命令周使能實施刺殺遲梅亭，阻止遲梅亭與日本人的茍合行徑。　　任非常決意找高天行一同完成刺殺遲梅亭的任務；高天行雖為刺客，但他只殺日本人和漢奸，兩人一拍即合。高天行打電話到報社找“中國喉嚨”，追問遲梅亭的消息，葉秋聲這才知道，昨天救下自己的人是高天行，卻提供不了遲梅亭的消息。江泮得知高天行要刺殺遲梅亭，欲結識高天行。任非常得知消息，遲梅亭當天要參加一個日本人舉行的私人宴會，高天行和任非常計劃周詳，欲去刺殺。周使能也得到遲梅亭赴宴的消息，令阿美帶著人去刺殺。兩幫人交集在一起，致使計劃出現意外，相互誤以為對方是保護遲梅亭的勢力，撕殺起來。結果，遲梅亭得以脫身。阿美回來跟周使能匯報，說起任非常使用的蝴蝶刀。周使能想起火車站刺殺遲的人正是任非常。周使能欲將任非常收為己下，他通過刀疤如愿見到任非常，但是相談之后，發現任非常是個沒有信仰的人，其殺人的目的就是為錢。盡管如此，他還是許以重金，寄希望于任非常殺掉遲梅亭，這樣可把功勞記在自己頭上。