書生茍宮格在客棧講述自己在蘭若寺遇鬼的經過，但遭另一書生寧采臣斥責他其身不正在先。采臣兄長寧采君著他不要多事，但采臣不理;原來茍宮格為客棧少主，更下令采臣兄弟離開。因為考試臨近客棧都住滿考生，采君遂提議到花姿苑投宿，采臣到達后方知道花姿苑為妓寨。恰巧龍虎山張天師第二十八代傳人燕赤霞，在妓寨內捕捉九尾狐假扮的妓女，九尾狐受傷向采臣兄弟二人求救。采臣見義勇為阻止赤霞傷害妓女，而采君更與赤霞打斗起來，其間破壞了妓寨財物。二人將所有盤纏交出以作賠償，最后無奈到蘭若寺借宿;離開妓寨之時，采臣拾得赤霞遺下用來捉妖的法蠟。倩女喜相逢海報蘭若寺內　遇見女鬼深夜時分采臣前往解手，只剩下采君一人在蘭若寺之際，一名受了腳傷的紅衣女子走進來。采君將其腳傷醫好，豈料女子還要求采君抱著自己使其暖和。采臣回到寺院時見到采君與女子相擁，于是大力拉開他們，采臣手上法蠟碰到少女，少女一震便昏倒地上。采臣堅稱紅衣女是女鬼，兄弟二人為此爭執之際，見到一名大姑出現，更聲稱自己芳齡十六，名聶小倩。采臣不信茍宮格所說勾引他的女鬼就是小倩，小倩反稱茍宮格說謊，更向兩人說出真相。法蠟所傷　法術失靈二人聽罷仍相信紅衣女子嫵姿是女鬼而不是小倩，小倩欲使出本領時，卻因早前受法蠟所傷而令法術失靈。天漸亮，小倩身體愈來愈虛弱。采臣雖不相信她是女鬼，但出于好心扶小倩回寺內，救回小倩一命。采君更怪責小倩連累二人休息不好，影響表現。采臣則勸說采君一見書本就頭暈，就算未能高中，亦不能全怪責小倩。說罷二人趕往試場，小倩則決定要報恩，但卻要向采君的威嚇報復。小倩報恩　弄巧反拙小倩來貢院武試場內，上了其中一名考生的身，令雄赳赳的考生立時變得嬌媚。考試開始，采君十八般武藝皆精，將一個個考生打得落花流水，武官都不住地點頭稱許。可是直到被小倩上身的考生上場，對方拿出一本書出來向采君打開;采君一見書上密密麻麻的字，昏厥暈倒。小倩又來到文試試場，卻見到茍宮格印堂發光，以為他是今榜解元，遂將其試卷與采臣的交換，希望助采臣高中。結果竟然是茍宮格高中解元。小倩疑惑之際，只見文監臨官化成赤霞。原來赤霞一早在試場留意到小倩的存在，令她驚覺自己好心做壞事。依附燈籠　避過一劫赤霞拔出金錢劍欲收伏小倩，小倩大驚逃走，赤霞緊跟在后。小倩逃到無人的大街上，避不過赤霞金錢劍的攻擊，虛弱躺在地上。赤霞正想用法蠟收伏小倩時，九尾狐突然從后偷襲，更亮出新練成的銷魂爪。就在赤霞與九尾狐糾纏之際，采君與采臣二人路過，只見赤霞獨自一人在搏斗。小倩見采臣提著燈籠，正好將魂魄依附在燈籠上安全脫險，因此更加決心要報答采臣的恩惠。