辛亥革命前夕，居於北京城的滿族旗人仍過著他們無憂無慮的日子。富察端康就是其中之一。端康性本豁達開朗，善良正直。由于衣食無慮，平時與友人玩耍度日。一日，端康在市集上，見一日本人以比武維生，張磊為嬴取彩金不惜與日本人比武，但敗陣下來，日人窮追直打，端康出手相救，仍不是對手，適有侍書姑娘出言相逼，日人方肯罷手，端康對侍書念念不忘，藉探視張磊傷勢為由，與侍書接近。侍書乃豫親王府格格納蘭如意的喬裝，如意對端康亦深具好感，屢屢瞞著家人與端康見面。 清朝朝不保夕，豫親王急欲將如意親事底定，如意拒絕不果，只得與端康斷絕來往。端康前往王府欲替侍書贖身，才獲悉如意乃貴為格格。豫親王不虞有此，怒斥如意，并指稱端康是登徒子浪子，不學無術。端康不死心，伺機潛入王府，盼能再見如意，但被豫親王發現，將端康痛毆重傷。張磊看不過眼，提議二人遠走他鄉。 二人背著行囊，連夜出城，適逢民賊放火搶掠。二人遭人群沖散，如意幾經掙扎，逃返家中，但家園已毀，如意險遭盜匪欺凌，幸頭目姚世昌出言阻止。世昌祖上皆被旗人所欺，母親并因而發瘋昌事母至孝，自幼即對旗人充滿怨恨，如意唯恐世昌發現自己的身份，只得假稱自己是王府的丫環。 端康被視作搶匪抓入獄中，不料張磊亦在其間，二人互訴別后的遭遇。端康一家亦被掠奪一空，端康母葉赫那拉氏、妹端敏用僅余的財物，換得入獄見端康一面。端康與張磊行刑時，宣統辭位，二人逃過一劫。端康家生活無著，為維持生計，端康只得從事最卑微的工作。 如意借住世昌家，悉心照顧世昌母親，世昌對如意深藏愛意，世昌在友人推薦下，由一介盜匪當上警察。如意終尋到老父，欲藉此搬離世昌家，不料世昌反而將如意父母接來同住。豫親王洞悉世昌心事，欲說服如意，如意無耐之余，只得對世昌說明自己實乃旗人，并將端康與自己的戀情全盤托出。世昌表面上應承代為查訪端康下落，實則妒火中燒。為使如意死心，世昌假造公文，訛稱端康已遭處決。如意頓時了無生趣世昌勸之以父母為重。世昌遭對敵槍殺，身受重傷，幸得如意在旁看護，世昌對如意用情日深。 端康四處找不到如意，心情落寞，小寶將一切看在眼里，不禁對端康改觀。桂香因豪賭欠下巨款，小寶只好嫁給太監小福德換得銀兩替母償賭債。端康為小寶作為不值，并轉達張磊的愛慕之意。小寶在新婚之夜預備殺小福德以自衛，不料小福德反而對阿寶唯命是從，小寶如釋重負。小寶實則對端康傾心，但端康一無所覺，寶只有假稱自己被小福德虐待，以博端康的同情。葉氏看出小寶的用心，勸端康把握機會，但端康表示心中只有如意一人。張磊為替小寶出頭，將小福德痛毆一頓，小寶自覺過份，求小福德諒解，福寫下乙紙休書還小寶自由，小寶感動之余，自愿與福義結為兄妹。小寶與端康患難相扶，端康為償小寶的恩情，答應娶寶為妻。北京城內出現一名歌女曲玲瓏，容貌與如意無異，端康與世昌因曲玲瓏，各懷心事，平靜的生活，再起漣漪。